减肥药板块火热，基金经理也积极布局？

总第 1131期

医美前沿（ID：yimeimarketing)

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近期，A股市场延续震荡态势，之前相对“冷门”的减肥药板块却持续走强。盘面上，常山药业、翰宇药业、圣诺生物、诺泰生物、华东医药等减肥药概念股近期表现喜人。在这些“牛股”的股东名单中，出现了多位知名基金经理管理的公募产品身影。

针对近期减肥药板块走势强劲的现象，有业内人士表示，看好国内外市场的需求前景和投资机会，但需要警惕该板块的短期回调压力。

近期，无论是在国内市场还是国外市场，减肥药板块都颇受投资者青睐。

9月11日，在美股市场挂牌的减肥药龙头诺和诺德公布了2023年上半年财务报告。数据显示，诺和诺德上半年净利润392.42亿丹麦克朗（约合人民币418.36亿元），同比增长43%。期间糖尿病与减肥板块业务显著增长，两个板块合计销售额增长36%。

值得一提的是，诺和诺德目前在售的一款减肥“神药”——司美格鲁肽，曾经被马斯克等多位美国名人推荐，近期在社交媒体上迅速走红。

Wind数据显示，9月20日，万得减肥药概念指数收于2319.89点，自9月以来的区间涨幅超过5%。个股方面，常山药业、翰宇药业、圣诺生物、华东医药等相关概念股涨幅明显。

摩根大通近日预计，中国减肥药物市场规模有望于2030年达到149亿美元。有业内人士认为，多肽药物产业链迎来发展良机。多肽药物产量增加，会带动上游设备、耗材、合成试剂等需求增长；多肽创新药研发升温，多肽CDMO公司将明显受益。

翻阅这些减肥药概念股的股东名单，可以发现不少知名基金经理管理的公募产品身影。

以圣诺生物为例，半年报显示，截至二季度末，葛兰管理的中欧医疗创新股票、中欧医疗健康混合成为圣诺生物的前十大流通股东，分别持有326.18万股、191.89万股。此外，万民远管理的融通鑫新成长混合和王峥娇管理的南方医药保健灵活配置混合也在圣诺生物前十大流通股东之列。

再以常山药业为例，半年报显示，截至二季度末，王瑞冬管理的广发核心竞争力混合进入了常山药业的前十大流通股东名单，共计持有427.28万股。数据显示，该公募产品于今年5月成立，成立时管理规模为4.87亿元，截至目前尚未披露过定期报告。

此外，根据基金半年报，截至二季度末，傅友兴、观富钦、王瑞冬共同管理的广发稳健回报混合持有常山药业183.06万股；李佳存管理的招商医药健康产业股票持有常山药业174.95万股。

来自富国基金的知名基金经理朱少醒也在今年上半年重仓了减肥药概念股蓝晓科技。公开资料显示，截至二季度末，富国天惠成长混合（LOF）持有蓝晓科技1200.00万股。

兴华基金的基金经理徐迅分析说，减肥药市场需求非常旺盛，全球市场增长空间在每年百亿美元以上，市场关注度比较高的是GLP-1相关品种，该行业在海外市场挂牌的部分龙头企业股价已创出新高，因此市场认识到了减肥药的巨大潜力，纷纷挖掘国内的投资机会。

“减肥药板块近期走势强劲，短期可能存在一定的回调压力，但如果Tirzepatide、Semagludtide（减肥药名称）等核心品种在相关海外龙头企业季报披露时的销售规模超预期，对应的减肥药标的可能会持续走强。”徐迅表示。

近期，除了减肥药板块，创新药等相关板块都迎来了小幅反弹。融通健康产业基金的基金经理万民远认为，前期医药板块表现低于市场预期，整个医药板块估值较低，当下市场对利空消息已变得较为钝化。目前医药行业处在一个向上的趋势里，即使短期出现一些小的波动，也较难对行业发展趋势产生特别大的影响。

泰信基金的基金经理陈颖表示，真正优质、有疗效、有品牌的医药、器械和设备等领域的公司，会受益于行业的结构调整，市场需求旺盛且具有刚性，可以在调整时大胆介入，长期持有。

转自：中国证券报

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